新NISAの成長投資枠とは？つみたて投資枠との違いやメリット・デメリットを解説

2025年2月14日

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新NISAの「成長投資枠」とは？制度の概要をわかりやすく解説

新NISAには、「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つの投資枠が設けられています。このうち「成長投資枠」は、より幅広い商品に投資できる自由度の高い投資枠です。ここでは、成長投資枠の概要について解説します。

新NISAの2つの投資枠：「つみたて投資枠」と「成長投資枠」

新NISAは、2種類の投資枠を通じて、投資から得られる利益を非課税にできる制度です。「つみたて投資枠」は、現行のつみたてNISAと同様に、コツコツと積立投資を行うための枠です。一方、「成長投資枠」は、上場株式や投資信託など、より幅広い商品に投資できる枠であり、一括投資も可能です。

成長投資枠とは？年間投資上限額と非課税保有限度額

成長投資枠の年間投資上限額は240万円です。新NISA全体の非課税保有限度額は1800万円ですが、成長投資枠だけで利用できるのは、そのうち1200万円までとなります。残りの600万円は、つみたて投資枠と合わせて利用できます。例えば、つみたて投資枠で600万円使い切っている場合は、成長投資枠は1200万まで。つみたて投資枠を全く使っていない場合は成長投資枠で1800万円まで利用できます。

成長投資枠の対象商品：株式、投資信託、ETF、REITなど

成長投資枠では、上場株式、投資信託、ETF（上場投資信託）、REIT（不動産投資信託）など、幅広い商品に投資できます。ただし、一部対象外となる商品もあります（後述）。個別企業の株式に投資して大きなリターンを狙ったり、投資信託で分散投資を行ったりするなど、多様な投資戦略を実践できます。

「成長投資枠」と「つみたて投資枠」の違いを比較

新NISAの「成長投資枠」と「つみたて投資枠」は、それぞれ異なる特徴を持っています。ここでは、2つの投資枠の違いを比較し、どちらを選ぶべきかの判断材料を提供します。

【表で比較】投資枠、年間投資額、対象商品、投資方法の違い

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項目	成長投資枠	つみたて投資枠
年間投資上限額	240万円	120万円
非課税保有限度額	1200万円（新NISA全体で1800万円）	1800万円（新NISA全体で。成長投資枠と合算）
対象商品	上場株式、投資信託、ETF、REITなど（一部除外あり）	長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託
投資方法	一括投資・積立投資	積立投資のみ

どちらを選ぶべき？投資経験や目的に合わせた使い分け

「成長投資枠」と「つみたて投資枠」のどちらを選ぶべきかは、投資経験、投資目的、リスク許容度などによって異なります。一般的に、「つみたて投資枠」は、投資初心者の方や、コツコツと積立投資をしたい方に向いています。一方、「成長投資枠」は、ある程度投資経験があり、積極的にリターンを狙いたい方や、まとまった資金で投資したい方に向いています。両方の枠を組み合わせて、自分に合ったポートフォリオを構築することも可能です。

新NISA「成長投資枠」のメリット

新NISAの「成長投資枠」には、従来のNISA制度にはない様々なメリットがあります。ここでは、成長投資枠の主なメリットを詳しく解説します。

メリット1：年間240万円まで投資可能！より大きな非課税メリット

成長投資枠では、年間240万円まで投資することができます。これは、現行の一般NISAの年間投資上限額（120万円）の2倍にあたり、より多くの資金を非課税で運用できることを意味します。投資から得られる利益が大きくなるほど、非課税のメリットも大きくなります。

メリット2：幅広い商品に投資できる！株式投資も可能

成長投資枠では、上場株式、投資信託、ETF（上場投資信託）、REIT（不動産投資信託）など、幅広い商品に投資することができます。現行の一般NISAと同様に、個別企業の株式に投資することも可能です。これにより、投資家の選択肢が広がり、より多様な投資戦略を実践することができます。

メリット3：一括投資も積立投資も可能！柔軟な投資スタイルに対応

成長投資枠では、一括投資と積立投資のどちらも可能です。まとまった資金がある場合は一括投資で大きなリターンを狙ったり、毎月コツコツと積立投資でリスクを分散したりするなど、自分の投資スタイルや資金状況に合わせて柔軟に投資方法を選択できます。

メリット4：投資枠の再利用が可能！

新NISAでは、一度売却した投資枠を再利用することができます。成長投資枠で保有している商品を売却した場合、その売却分だけ非課税保有限度額の枠が空き、再び投資に利用できます。これにより、ライフステージの変化や市場の動向に合わせて、柔軟に資産を入れ替えることが可能です。
例えば、非課税保有限度額が残り100万円の状態で60万円分の株式を売却した場合、非課税保有限度額が160万まで回復します。

新NISA「成長投資枠」のデメリット・注意点

新NISAの「成長投資枠」は多くのメリットがある一方で、いくつかのデメリットや注意点も存在します。制度を十分に理解し、賢く活用するために、これらの点も把握しておきましょう。

デメリット1：投資対象商品に一部制限あり

成長投資枠では、幅広い商品に投資できるとはいえ、一部対象外となる商品があります。具体的には、以下の商品が対象外となります。

成長投資枠で購入できない商品は？

整理銘柄・監理銘柄に指定されている上場株式
信託期間が20年未満の投資信託
毎月分配型の投資信託
デリバティブ取引を用いた投資信託など

これらの商品は、価格変動リスクが高い、あるいは長期投資に向かないといった理由から、成長投資枠の対象外となっています。投資対象商品の詳細については、金融機関でよく確認することが重要です。

デメリット2：リスクの高い商品も含まれる

成長投資枠では、上場株式など、価格変動リスクの高い商品にも投資できます。大きなリターンを期待できる反面、大きな損失を被る可能性もあるため、注意が必要です。ご自身のリスク許容度を十分に理解し、慎重に商品を選ぶ必要があります。

デメリット3：損益通算ができない

新NISAの口座内で発生した損失は、他の課税口座（特定口座や一般口座）で得た利益と相殺（損益通算）することができません。また、損失の繰越控除（3年間）も適用されません。これは、NISA口座が非課税のメリットを享受できる代わりに、税制上の優遇措置が一部制限されるためです。

注意点：非課税保有限度額は「つみたて投資枠」と合わせて1800万円

新NISA全体の非課税保有限度額は1800万円ですが、「成長投資枠」だけで利用できるのは、そのうち1200万円までです。残りの600万円は、「つみたて投資枠」と合わせて利用できます。「成長投資枠」と「つみたて投資枠」を併用する場合は、それぞれの投資枠の利用状況を把握し、非課税保有限度額を超えないように注意する必要があります。

新NISA「成長投資枠」はどんな人におすすめ？

新NISAの「成長投資枠」は、その特徴から、以下のような方におすすめです。

株式投資に挑戦したい人

成長投資枠では、上場株式に投資することができます。個別企業の株式に投資して、配当金や株主優待を受け取ったり、株価の値上がり益を狙ったりしたい方におすすめです。ただし、株式投資にはリスクも伴うため、企業の業績や財務状況などを十分に分析し、慎重に投資判断を行う必要があります。

積極的に資産を増やしたい人

成長投資枠は、年間240万円まで投資でき、幅広い商品に投資できるため、積極的に資産を増やしたい方に向いています。リスクとリターンのバランスを考えながら、ご自身の投資目標に合った商品を選ぶことが大切です。

まとまった資金で投資したい人

成長投資枠では、一括投資も可能です。退職金や相続などでまとまった資金があり、それを投資に回したいという方にも適しています。ただし、一度に多額の資金を投資する場合は、リスク分散の観点から、複数の商品に分散投資することを検討しましょう。

新NISA「成長投資枠」の活用方法

新NISAの「成長投資枠」は、多様な投資戦略に活用できます。ここでは、具体的な活用方法の例をいくつか紹介します。

投資戦略の例1：高配当株投資で配当金収入を狙う

成長投資枠を活用して、高配当株に投資することで、定期的な配当金収入（インカムゲイン）を狙うことができます。配当利回りの高い銘柄を選ぶことで、非課税のメリットを活かしながら、安定した収入を得ることが期待できます。ただし、高配当株は、株価が下落するリスクもあるため、企業の業績や財務状況などを十分に分析することが重要です。

投資戦略の例2：成長株投資で値上がり益を狙う

成長投資枠を活用して、将来的に株価の上昇が期待できる成長株に投資することで、値上がり益（キャピタルゲイン）を狙うことができます。成長株は、株価の変動が大きい傾向があるため、リスクも高くなりますが、成功すれば大きなリターンを得られる可能性があります。企業の成長性や将来性をしっかりと見極めることが重要です。